[미국 주식]나를 건물주로 만들어주는 미국 주식, 리얼티인컴

안녕하세요. 또롱이입니다.

여러분들은 투자목표가 있으신가요? 투자에 있어서 목표가 있다는 것은 투자를 꾸준히 지속해 나감에 있어서 너무나도 큰 동기부여가 됩니다. 물론 저도 목표가 있습니다. 그중에 하나가 수익형 부동산을 1채 갖는 것인데요. 이제 막 시작한 저에게 아직은 보이지 않는 큰 목표이지만 이 목표는 저에게 하루하루 힘을 주고 있습니다. 그런데 수익형 부동산을 가진 것처럼 매달 월세를 지급해주는 미국 주식이 있다는 걸 알고 계시는가요?? 오늘 소개할 회사가 바로 월세 즉 매월 배당을 지급하는 대표적인 회사, 리얼티인컴입니다.

리얼티인컴은 리츠의 한 종류로 상업시설에 투자하여 거기서 발생하는 임대료를 주주들에게 월 배당하는 회사로 배당주 투자를 하고 계시거나 계획 중인 투자자들의 포트폴리오에 거의 포함되어 있는 미국 주식입니다. 리얼티인컴이 투자자들에게 각광받는 더 큰 이유는 이렇게 매월 주는 배당금이 98분기 이상 연속적으로 성장하고 그 성장률은 연평균 4.4%에 달한다는 것입니다.

월배당주의 대표격인 리얼티인컴을 지금부터 같이 알아보시죠.

 

리얼티인컴의 수익구조

리얼티인컴의 홈페이지에 가보신적이 있나요??

홈페이지에 방문한 사람에게 자랑을 하고 있습니다. 우리 회사가 배당을 얼마나 지속적으로 상승시켰는지, 우리가 몇 개의 부동산을 가지고 있는지, 우리가 달성한 수익률이 몇 퍼센트인지.. 이런 내용을 홈페이지에 당당하게 게재했다는 것이 굉장히 신선하게 다가오는데 그만큼 회사 경영과 배당금 지급에 문제가 없다는 데에 자신이 있다는 것이겠죠.

그렇다면 리얼티인컴이 이토록 자신만만한 이유를 한번 알아보겠습니다.

리얼티인컴은 부동산을 매입하고 그곳에서 나오는 임대료를 수익으로 가져가는 회사로 얼마나 공실없이 고객을 유치하느냐가 최대 관건입니다. 현재 리얼티인컴이 투자하고있는 장소의 임대율은 98.8%에 달합니다. 거의 100%에 가까운 수치입니다. 공실이 없다는 얘기죠.

리얼티인컴이 보유중인 부동산의 수량이 적은 것도 아닙니다. 2022년 1분기 리얼티인컴이 보유한 부동산은 1만 1288개입니다.

2008년 전 세계에 불어닥친 금융위기에도 리얼티인컴의 임대율은 97%였습니다. 2008년 금융위기는 부동산시장의 급격한 침체로 시작된 것을 생각한다면 리얼티인컴의 공실률 3%는 압도적인 수준이며, 현재의 임대율은 리얼티인컴이 얼마나 매력적인 회사인지 대변해주는 부분이 아닐수 없습니다. 이러한 임대율을 보여줄수 있는 이유는 무엇일까

7-Eleven, Family Dollar, Fedex, LA Fitness 심지어 아마존까지 리얼티인컴의 부동산을 사용하고 임대료를 지불하는 주요 회사, 즉 고객이기 때문입니다. 이름만들어도 알 수 있듯이 리얼티인컴의 고객들의 신용도는 두말할 것 없이 최상입니다. 리얼티인컴의 고객들은 공통적으로 제품을 저렴한 가격에 소비자들에게 제공한다는 공통점이 있습니다. 이 말은 경기변동성에 영향이 크지않다는 뜻입니다. 리얼티인컴의 부동산을 이용하는 고객의 수도 1천 개가 넘습니다. 리얼티인컴은 다양한 산업군에 속한 기업들을 고객으로 둠으로써 경쟁자들보다 더욱 안전하고 동일 리스크 대비 높은 수익률을 챙기고 있습니다. 임대수익의 가장 많은 부분을 차지하고 있는 약국 체인점인 월그린스가 5.7%밖에 되지 않습니다. 고객들 대부분이 1%내외의 비율을 차지하고 있기에 변동성이 심한 시장에서 오히려 더욱 강력한 경쟁력을 보여줄 수 있는 것입니다. 세계적 경제위기와 수많은 경기침체 속에서도 꾸준한 배당 상승을 유지해올 수 있었던 이유가 바로 이것입니다.

부동산 임대라고 해서 단기간 계약들로 이루어져 있다면 자주 돌아오는 계약갱신과 불확실한 전망으로 주가나 배당에 안 좋은 영향이 있을 수 있습니다. 최소 10년에서 20년 단위로 장기 계약되어있는 부동산을 매입하여 임대료 수입을 올리기 때문에 이런 리스크 관리에도 유리한 모습을 보여주고 있습니다. 리얼티인컴은 고객들이 세금과 보험, 유지보수를 부담하는 방식으로 부동산을 운영하고 있습니다. 이로써 부동산을 운영하는 데 있어서 가장 부담이 되는 각종 유지비용을 신경 쓰지 않고 주주들에게 매월 배당금을 지급할 수 있는 현금흐름을 확보할 수 있게 되는 것입니다.

 

리얼티인컴 주가

미국 배당주 주식의 대표 리얼티인컴의 주가도 알아보겠습니다.

리얼티인컴은 1994년 주식시장에 상장한 이래 주가수익률은 연평균 15.5%를 보이고 있습니다. 성장주들에 비해 그리 큰 성장률은 아니지만 꾸준한 배당성장을 보여주는 회사가 이렇게 예쁜 우상향 그래프까지 나타내고 있으니 투자하지 않을 이유가 없겠죠?? 주가와 배당 두 마리 토끼를 다 잡을 수 있는 미국 주식입니다. 

 

리얼티인컴 배당

리얼티인컴의 현재 배당률은 5.13%입니다. 최근 주식시장이 하락을 면치못하고 있기에 리얼티인컴의 주가 역시 떨어져 시가배당률이 상승하였습니다. 그래프를 보시다시피 2020년 코로나 팬데믹 시기에 6%의 배당률을 제외하면 리얼티인컴의 배당률은 주로 4%~5% 사이를 보였습니다. 이 점을 감안해본다면 현재의 배당률을 굉장히 매력적인 구간임을 알 수 있습니다.

여기서 특이한 점을 발견하신 분들이 계실 겁니다. 바로 Payouy Ratio 배당성향입니다.

배당성향은 말 그대로 당기순이익에서 배당금으로 지급되는 금액의 비율을 나타낸 것입니다. 회사가 성장하고 안정권에 들어서면 배당을 지급하게 되는데 통상적으로 30~60%의 배당성향을 보이면 건전하다고 판단하게 됩니다. 과하면 독이 되는 것처럼 배당성향이 너무 높으면 배당 지속성이나 안정성에 문제가 있다고 해석할 수도 있기에 적정선을 유지하는 것이 중요합니다. 리얼티인컴의 배당성향은 어떤가요??

말도안되는 수치입니다. 순이익의 2.5배를 배당으로 지급하는 것이 일반적인 회사에서는 있을 수 없지만 리얼티인컴은 리츠이기에 이런 수치가 나올수 있습니다. 부동산을 임대해 수익을 내는 회사는 법인세를 면제받는 조건으로 이익의 90% 이상을 배당으로 지급해야 할 의무가 있습니다. 그래서 우리가 알고 있는 당기순이익으로 계산하지 않습니다. 왜냐면 일반적인 회계장부에 표시되는 감가상각비가 리얼티인컴의 부동산의 가치에 계산되어 이런 비정상적인 배당성향이 보이는것이다. 건물의 임대료는 지속적으로 발생할뿐더러, 건물의 가치는 시간이 지날수록 오히려 상승하고 있으므로 눈에보이는 배당성향에 놀라실 필요는 없습니다. 

리얼티인컴 1주를 가지고 있으면 얼마의 배당금을 받을 수 있을까요?

리얼티인컴의 연배 담금은 현재 2.98달러입니다. 배당을 매월 지급하기 때문에 매달 0.25달러가 주주들에게 지급됩니다. 적은 금액에 실망하시는 분들도 계실 수 있지만 리얼티인컴은 대표적인 배당성장을 하는 미국 주식입니다. 계속해서 배당금을 증가하고 주가 역시 우상향 합니다. 리얼티인컴에 투자하시는분들은 더 먼 미래를 보고 투자하시길 권유드립니다.

 

지금까지 리얼티인컴에 대해서 알아보았습니다.

본인들만의 사업전략으로 다양한 포트폴리오를 구성하고 성장해나가는 미국 주식의 대표적 월배당 기업인 리얼티인컴!

배당을 통한 현금흐름을 만들고 싶어 하는 투자자나 4,50대 이상의 투자자 중 안정적인 노후를 대비한 현금 파이프라인 구축을 준비하시는 분들에게 충분히 매력적인 기업입니다. 궁금하신 점이 있으시면 댓글 달아주세요~!

또롱이였습니다. 감사합니다!

 

※ 지극히 개인적인 의견이므로 참고만 부탁드리며, 투자의 모든 책임은 본인에게 있음을 알려드립니다.